从MAA到VAA ：资产配置不止均值方差和风险平价 并在内地ETF上进行回测
主要结论
本文参考Wouter J. Keller等人提出的资产一系列战术资产配置方法
，构建了适合不同投资目标的配置6个战术资产配置模型，并在内地ETF上进行回测
。不止
除MAA策略今年以来和FAA策略在2016年小幅亏损外
，均值各个策略在回测区间内年胜率100%
，和风季度胜率整体在80%以上。险平
模型在ETF上的资产回测风险收益特征与指数相似
。
风险提示 ：数据来源第三方，配置或有遗漏
、不止滞后、均值误差；本报告使用历史数据测算完成 ，和风存在模型失效风险；本报告涉及的险平基金仅作为测算样例
，不构成投资建议 。资产配置
本文地址：http://org.4e4e2b.cn/page/593a699400/20250508.html
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权发表，未经许可，不得转载。